本周观点。 一、禽行业处于周期底部,景气向上是高确定的趋势:当前行业景气处于历史低位,毛鸡价格低迷,养鸡农户均处于亏损状态。对于一个充分市场化、进出门槛低的行业,行业亏损是不可能一直持续的,行业的亏损会加速淘汰,减少供给,行业景气趋势向上是大概率的...
一、本周观点 中央农村工作会议及一号文件临近,继续关注农业供给侧改革标的。 上周我们已对农业供给侧改革进行分析,认为农业供给侧改革带来的农业板块投资机会主要包含两条逻辑线,一是农业降成本补短板,提高农业生产效率,重点关注土地改革及种业板块和动物疫...
投资要点: 临储退出,玉米价格大幅下跌,玉米产业链利润重构。 我国是玉米的第二大生产国,饲料是玉米的最大消费渠道。从我国玉米分布来看,东北三省和黑龙江构成我国玉米生产的主要区域,占比超过40%,但是黄淮海及南方地区则是玉米消费的主要区域,玉米产消存在区...
限产达成一致,油价进入震荡向上通道。9月29日,OPEC国家达成石油限产协议以提振油价。OPEC计划从11月起将总石油产出目标限制在3250万桶/日,相比于8月份OPEC石油产出减少70万桶/日,降幅逾2%。受此影响,国际油价大涨,WTI原油价格24日收至49.04美元/桶,涨幅10.64...
市场行情回顾:本周大盘全面上涨,沪深300指数上涨1.62%,农林牧渔板块上涨2.79%,在申万28个子行业排名第13。子版块中农业综合、渔业板块表现较好。个股层面,位于周上涨前列的公司有西王食品、国联水产、壹桥海参;位于周下跌前列的公司有海大集团、普莱柯、天山...
投资要点: 农林牧渔板块涨幅居前,畜禽养殖带动板块业绩增长 各行业相比,农林牧渔板块跌幅相对较小,跌9.44%,居28个行业的第七位,这一方面得益于畜禽养殖的景气周期,另一方面也体现了在弱势格局下农林牧渔板块的防御特性。从细分板块来看,农业综合和畜禽养殖板...
核心观点 【核心观点】本周板块行情仍在蓄势,但根据与产业的不断沟通,我们认为催化剂即将来临,对于产业趋势非常确定的子行业(禽链和后周期饲料、动保),在旺季和政策等预期下,要坚定相信周期力量,积极推荐!处于周期投资的第二阶段的禽链,在供给下行趋势显现、...
如果不是因为这家公司IPO屡败屡战,还有多少人记得曾经风靡一时的众包平台老大猪八戒...
上次文章讨论电视广播 (511.HK) 的价值(深入拆解TVB与淘宝合作价值),股价极速升穿笔...
1月18日,两市股指盘中窄幅震荡整理,科创50指数表现相对强势。两市成交额再度萎缩,...
7月以来,低迷了一段时间的二手房市场热度渐渐回升,甚至有部分城市出现了二手房成交...
自俄乌冲突爆发至今的一个多月里,以美国为首的西方国家与俄罗斯展开了一场激烈的金融...
本报告导读: 上海第三轮土拍有所回温,第三轮土拍流拍率0%,底价成交占比达到67%,央...