重心转向业绩“寻宝” 直指净利大增五行业(2)
因此,国信证券维持交流一次设备“谨慎推荐”、直流设备“推荐”的投资评级。维持平高电气“谨慎推荐”、许继电气和特变电工“推荐”的投资评级。
同时,二次设备继续受益于智能电网。智能电网建设各环节中除变电环节外,其他各环节已陆续启动,并使得具备相关业务的企业受益。下半年智能变电站大规模建设或将启动,使得包括国电南瑞在内的二次设备研制企业受益的同时也为相关股价带来事件性催化剂。继续维持国电南瑞“推荐”评级。
电力电子仍具备广阔成长空间。国信证券继续维持电力电子子行业和汇川技术、英威腾等上市公司的“推荐”评级。考虑到新时达业绩超预期,公告发布当天股价未充分反应,预计还会有上涨的空间,给予“推荐”评级。
国泰君安中期策略报告认为,三季度或迎估值修复行情,选择标的遵循“自上而下”挑选高速增长的细分子行业,“自下而上”评估公司核心价值依旧的原则;维持2011年策略“今年看订单,明年看业绩兑现”的观点,四季度优选订单存爆发增长可能的公司。并推荐英威腾、荣信股份和新联电子,同时看好下半年估值切换后2012年增长无虞的公司,推荐国电南自。
纺织服装 品牌企业具高成长性
截至上周五,沪深两市共有47家纺织服装类上市公司发布了2011年上半年报业绩预告,41家公司的净利润同比出现了不同程度的增长。其中,美欣达、维科精华、美邦服饰、华茂股份、金鹰股份的上半年净利润分别增长5600%、985.20%、900%、328.57%。常山股份、宏达高科、浔兴股份、探路者等上半年净利润涨幅超过100%。
据国家统计局的数据显示,服装鞋帽、针纺织品1-6月零售总额同比增长23.9%。上半年市场销售稳定增长,社会消费品零售总额85833亿元,同比增长16.8%。其中,服装鞋帽、针纺织品6月份零售总额为575亿元,同比增长24.6%,1-6月零售总额3727亿元,同比增长23.9%。
2011年1-6月我国纺织品服装累计出口同比增长25.74%,增速较1-5月份的26.55%回落了0.81个百分点。其中,纺织品出口同比增长28.80%,服装及其附件出口同比增长23.69%。从环比数据看,6月份纺织品服装出口228.98亿美元,较5月份环比增长12.58%,创单月出口历史新高。
广发证券给予行业“买入”评级。品牌服装企业具有高成长的特性,基本面无忧使得中报行情可以期待:看好抗风险能力强、中报有望超预期的纺织龙头鲁泰A、华孚色纺以及内生性增长优良、中报靓丽的的七匹狼、报喜鸟。长期看好成长性较为确定的家纺类公司以及转型中的大杨创世。
光大证券也认为,紧缩政策放松迹象初步显现,下半年政府提振经济的意图已经确定,大消费板块作为直接受益的品种在本周已经受到市场的青睐,持续看好家纺类及品牌服饰类中报成长性确定的优质公司。
东方证券指出,家纺1—2年之内是非卖品,任何系统性调整的机会都是介入的机会,这一点对于户外用品的探路者而言也类似。对于预期可靠的老牌公司七匹狼、美邦服饰、报喜鸟和鲁泰等建议还是坚定持有,同时站在目前时点建议关注今年新上市的森马服饰(买入)和九牧王,还有之前调整下来的搜于特。另外建议关注行业内的另类公司际华集团。
