本周A股上演绝地反攻,建议减仓文化传媒股,利用回调适当配置大盘股,继续保持重仓不变。踏空投资者可等环保股回调时择机做短线。连续大涨后,市场短线有一定的整理要求,但中线仍可看高。
利好频出指向大消费
继中央汇金公司出手增持四大行后,笔者判断政策从来不是孤立的,后续可能还有利好政策不断推出。本周是利好迭出。
中共十七届六中全会通过的《中共中央关于深化文化体制改革推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》(以下简称《决定》)25日公布。《决定》提出,要加快发展文化产业,推动文化产业成为国民经济支柱性产业。
10月24日到25日,中共中央政治局常委、国务院总理温家宝在在天津滨海新区调研,并主持召开天津、内蒙古、江苏、山东四省(区、市)经济形势座谈会。
温家宝强调,要正确认识当前经济形势,准确判断经济走势出现的趋势性变化,把握好宏观调控的方向、力度和节奏,更加注重政策的针对性、灵活性和前瞻性,适时适度进行预调微调,保持货币信贷总量的合理增长,优化融资结构,提高金融服务水平。要完善财税政策,大力推进结构性减税。财政支出要把保障和改善民生作为重点,把钱花在刀刃上。信贷政策要与产业政策更好地结合起来,切实做到有保有压,保证国家重点在建、续建项目的资金需要,重点支持实体经济尤其是符合产业政策的中小企业,支持民生工程尤其是保障性安居工程。
10月25日,商务部、财政部和中国人民银行联合下发《关于“十二五”时期做好扩大消费工作的意见》(以下简称《意见》)。《意见》指出:“十二五”期间商务领域扩大消费工作以改善民生、满足人民群众物质文化需要为目的。
国务院总理温家宝26日主持召开国务院常务会议,决定启动实施农村义务教育学生营养改善计划,讨论通过《疫苗供应体系建设规划》,决定开展深化增值税制度改革试点。
连续出来的利好政策均指向了刺激消费和调整经济结构。文化消费也是一种升级的消费,而且在未来几十年会是很重要的消费形式。
适配大盘股
从近期市场表现来看,银行、券商等周期类大盘股是目前市场的主流板块,也每每在关键时刻带领指数冲锋陷阵。前期大盘股刚刚开始出现异动时,笔者判断,大盘股是一种抽风式的启动,不过最近启动的越发频繁,越来越多的大盘股在放量启动,而领头羊民生银行也已站稳144日均线。
上周笔者将下跌中的A股比作从山上俯冲下来的大卡车,国家第一次踩刹车,受到惯性的影响,反弹一下就会再度向下,但连续踩刹车,一定能刹住。
此时不配置大盘股,就容易出现赚了指数不赚钱的情况。民生银行、海通证券都是比较好的标的。
投资文化要抓住源头
在中央提出大力发展文化产业后,天舟文化等领头的文化传媒股遭到爆炒,股票池内的华谊兄弟也在短期内出现10%以上的上涨,建议适当减仓。行情需要神仙股。欲练神功,必先自宫。没有神话般的赚钱效应,就无法让投资者疯。欲让投资者疯,控制大盘的主力必须得先疯。大行情就需要这种神话般的大牛股,只有它先成了仙,其他跟屁虫才能鸡犬升天。
同样受到政策刺激的环保股在周三集体大涨,先河环保连续3个涨停。建议短线资金关注先河环保,等调整时介入,等到第二波拉升就撤。到时文化传媒股估计也调整得差不多了,可积极回补。估计领头羊还会有第三波爆炒,但笔者建议继续锁定华谊兄弟操作。因为短线爆炒的题材股往往是基本面最差、盘子较小的容易成为领头羊,而那些真正镶嵌在皇冠上的明珠反倒表现得羞羞答答。
由于国内目前基本解决了吃饭问题,缺乏信仰、内心空虚的老百姓开始寻求精神寄托,所以近两年电影、电视剧市场开始火爆。以我们目前的国民素质和受教育水平,大多数人只能看视频(电影、电视剧)和以图画为主的书,只有少数人有能力、有耐心阅读以文字为主的书籍。投资文化传媒产业的关键就是抓住源头,内容为王。影视剧方面国内只有华谊兄弟是绝对的霸主,公司能很好地抓住大众心理的诉求。
股票池中,仍然建议重点关注华谊兄弟、爱尔眼科等保持着上升通道的个股,可在回调时择机做多。其他走下降通道的股票可选择近期放量的试探性建仓。
此前大盘如何运转以及不同板块之间如何启动,笔者已经说得很清楚。一句话,周期猛,消费长。行情来了,周期类会先涨,此时成长类、消费类都会跟着大盘打酱油,跟着大盘微涨或微跌,等周期类的轮动一遍过后,成长类、消费类才会涨。