风电产业：深远海海上风电落地，风电高成长确实不改？

    事件：2023年2月26日，国家能源局新能源司综合处处长陈永胜表示将出台《风电场改造升级和退役管理办法》、《深远海海上风电管理办法》两个政策。

    深远海规划有望落地，利好海风十五五发展。十四五主要开发的海风为省属海域资源，国管深远海规划的推出，有望利好十五五海风装机量高增。

    漂浮式海风发展有望加速，目前国内三峡引领号已经并网，正在建造的漂浮式项目包括海南万宁项目、海装扶摇号、龙源漂浮式海上风电项目等。深远海海风开将提升海缆、塔筒用量，利好海缆、塔筒、法兰企业。

    风电老旧机组改造退役办法有望落地，刺激陆风更替需求。2021年12月，国家能源局曾发布《风电场改造升级和退役管理办法（征求意见稿）》。《意见稿》鼓励并网运行超过15年的风电场开展改造升级和退役。

    截至2021年底，我国风电累计装机约330GW，其中1.5MW以下风机占比约为4%，折合13.2GW，1.5MW风机占比约为30%，折合99GW，合计约112GW，由于目前多为扩容改造，按照3倍扩容计算，预计改造需求达336GW。

    22年风电新增装机49.83GW，23年装机有望持续高增。据CWEA统计，2022年我国新增风电吊装容量49.83GW，同比-10.89%，其中陆上风电新增吊装容量44.67GW，同比+7.79%，海上风电新增吊装容量5.16GW，同比-64.36%。

    新增吊装容量前五的风机企业是金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、三一重能，新增装机容量分别为11.36/7.82/6.21/6.10/3.52GW。

    根据目前招标情况，我们预计23年国内风电装机80GW，同比+60.55%，其中陆上70GW，同比+56.71%，海上10GW，同比+93.80%。

    重点关注：

    国内海风建设加速，海风具备长期高成长性，持续看好壁垒高、格局好的海缆板块，建议关注东方电缆、亨通光电；

    建议关注漂浮式海风亚星锚链；

    看好海上塔筒，建议关注泰胜风能、大金重工、天顺风能、海力风电，海上法兰恒润股份；

    关注定转子龙头振江股份

    受益需求旺盛叠加大宗下降的优质零部件龙头，相关公司有金雷股份等，

    海上风机建议关注明阳智能，

    滑动轴承建议关注长盛轴承、双飞股份，

    叶片碳纤维建议关注吉林化纤。