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机构偏好消费和低估值
在机构看来,短期仍然诸多有不明朗的因素,但部分中线乐观的机构相信政府会解决好经济问题。选股上,安全第一,落实防御,似乎成为近阶段机构的共识。
主流资金流入品种,尤其是大跌行情中依然能够得到主流资金追捧的品种,往往都是下一阶段行情的热点。从基金一季报来看,基金在一季度曾大幅增持了周期类股,而从前期市场表现来看,基金增持的低估值股和周期性行业在本轮行情下跌之前的确表现得很出色,银行、地产、建材、化工、钢铁等无不各领一段风骚。4月份以来,大资金开始逐渐流向一、二线大消费,而从4月18日以后的市场表现看,抗跌的和表现好的也恰恰是白酒、医药和电力板块。
“进入2011年,全国发电量和用电量增速显著回升。不过,电力股从全局角度看,出现类似前述周期股的整体行情较难,但部分个股存在补涨需求”。龙赢富泽总经理童第轶最近比较关注电力板块出现的机会。
和聚投资以善于把握热点著称,其后市看好三类投资机会:第一,低估值板块。在诸多不确定背景下,安全是投资人首要考虑因素。根据2010年年报数据,采掘、家用电器、交通运输、金融服务四个行业业绩略超预期,而这四个行业的共同特点是估值水平都比较低。第二,景气上升的蓝筹,主要是金融、水泥、化工、电力等行业。第三,从提振内需中获益的相关公司。2011年提振内需的领域将更多来自于高端可选消费领域。
民生保障主题和节能环保可持续发展的主题是同亿富利投资总监陈铭在5月份投资策略中重点提到的领域。“民生保障主题包括现代农业、水泥、建材、家电、汽车、零售,这些主题可以带动周期性行业的发展。节能环保和可持续性发展产业主题包括水利、现代物流业、城市智能管理网络以及合同能源管理、环保监测与治理领域,这是新兴产业中我们最看好的方向”。
“目前我们比较谨慎,对收益要求没那么高,操作上是多看少动。”曾军认为,目前看行业的意义不大,之前关注银行、地产、保险等,主要因为估值很低,但政策紧缩形势又压缩了表现空间,所以只能自下而上看公司。“在上游原材料价格、人力成本都在上升,且很多下游企业又受到行政管制无法进行成本转嫁情况下,估计二季度上市公司盈利情况并不乐观”。
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投资亮点 1.公司主营电力开发;生产和销售。截至2010年年末,公司拥有南阳天益发电...[详细]