加入收藏 设财股网为首页 网站地图 财股网导航 财股网客服
首页
货币市场类产品收益虽然较低但资金流动性较强,需注意信贷资产容易“蒙混进入”加大产品风险
理财周报零售银行实验室研究员 李雯珊/文
银信合作产品虽然已经在银行“千呼万唤的要求”下被打开了叫停令,但银信产品显然不再能回到从前。国家为了进一步控制好信贷规模与其真实有效性,都为其带上了许多严厉的枷锁。银信产品大规模退场与证券产品的高门槛令到银行理财产品产生断层,剩下来出现频率较高的银行自产自销产品似乎只有投资到债券、货币或票据类收益较低的产品。
银行“无品可推”主打较低固定收益类,信贷擦边球加大产品收益率
“在如此的股票市道状况下,个人的资产配置根据不同人的风险偏好除了可以配置一些较高风险如股票等金融产品外,配置一些风险不会太高,收益率适中的这类理财产品是最受客户欢迎。可是银行的这类产品以往主要是有银信合作产品作为主要来源,自从其受到监管部门的监管后,我们的客户经理基本上只会推出一些投资到债券、票据等收益约在4%以下的产品。”招行广州分行营业部一理财经理表示。
银信产品风波不单只令银行在理财产品市场深受较大打击,连客户的理财产品选择也顿时减少了许多。根据理财周报统计,目前银行在售投资到债券、货币票据类的产品约共有52款,预期收益率最高的只有3.9%。
上述这款产品是由光大银行发行,主要投资方向货币市场、债券与信贷资产,投资期限为318天达将近一年的时间。记者在观察中发现,如果此类产品的投资方向有投资于信贷资产类的话,那么收益相对于只单纯投资于债券等低风险领域的要高。
中国银行与中信银行都分别发行涉及债券、票据与信贷资产类的投资领域的产品。其中,中国银行的中银集富理财计划(九月富)2010年第7期有向个人与机构销售,投资期限为270天,预期收益率为3.6%。中信银行投资期限为122天的中信理财快车A计划39号的预期收益率也达到3.3%,这比只投债券等风险较低领域的产品预期收益率都要稍微略高。
平安银行深圳一支行的理财经理陈小姐表示,“最近银行销售最多的金融产品除了是一些基金与银保产品外,就是一些固定收益类的产品。不单只是我们银行,很多银行基本上都是在主推一些投资到债券等固定收益,因为实在没有太多类型的产品可以推荐给客户。”
债券类等低收益产品“生产”速度快,本质是换汤不换药
据了解,这些投资到债券类的固定收益产品都有一个较为共同的特点就是投资期限相对比较短,期限一般集中在半年以下。中国银行深圳分行营业部理财经理李先生告诉记者,“在经历金融海啸之后,许多客户在购买理财产品的时候都会偏重于购买一些保本与投资期限较短的产品。恰好投资到债券类的固定收益产品正好符合客户的这一要求,所以一直以来这款产品的发行与销售数量都比较大。”
“但在之前很长一段时间里,银行的理财产品市场一直都被银信合作的信贷资产类产品所占据大半江山,确实令到许多客户在购买产品的时候会更倾向于信贷类产品。在当其时,债券类等固定收益产品只可以说是客户配置风险较低产品的有益补充,或者是一种与存款安全性差不多但却比存款收益率要高的投资方式。”李先生表示。
除了中国银行深圳分行出现这种情况外,许多银行也出现相同的情况。在被银信合作产品占据理财产品销售市场的很长一段时间后,无论是银行还是客户都“充斥”着银信产品的影子。“银信产品销售大减后,债券类固定收益产品虽然也是热卖产品之一,但却不如当时银信产品卖得火爆,这也令到许多支行在理财业务上收入大减。”工行深圳分行营业部理财经理表示。
上一篇:银保产品大机会:分红险收益迈过4%
下一篇:中端理财产品凤毛麟角:4%以上收益打着灯笼找
投资亮点 1.化工行业,资源优势明显,公司是产业链最为完善的电石法PVC企业之一,...[详细]