中间阶层如何理财 理财师来为你支招(2)

　　黄金今年还“有戏”吗？

　　黄金成为金博会上的一大热门，展台比以往增加了不少，满眼望去都是黄澄澄的金子。自从9月中旬展开调整到目前为止金价一直处在低位调整中，反复震荡使得黄金以前较为明朗的向上趋势变得飘忽不定，曾经是坚强看多的市民对于后市能否继续看涨产生了疑问。

　　看展的市民吴女士一直是黄金投资的钟爱者，她告诉分析师：“我投资实物金，也做纸黄金，现在到底多少点再入手合适呢？这轮行情能冲出2000点吗？”吴女士的问题得到了在场不少黄金分析师的解答。

　　金顶集团总裁李珩迪告诉吴女士，现在的行情是震荡中看好，后市看多。从目前情况看，短线收了一个小阳线，国际金价在1660点附近已经可以得到一个支撑，这个位置附近，普通投资者可以考虑跟进了。这轮有可能冲高，但在2000点附近会形成宽幅震荡，至于能否冲高，还要看欧债危机的解决和美国公布的一系列市场数据好坏。“从技术分析来看，今年最后两个月依然有继续看测试前期新高阻力的机会，也就是后市还有每克赚取20元到50元的机会。”李珩迪介绍。

　　黄金分析师赵相宾告诉在场市民，黄金从基本面来看虽然有较大的震荡和影响因素日趋复杂，但是长期的牛市格局和上涨趋势并未改变。首先，支持黄金上涨的主要因素信用资产的价格持续走低，各国在债务危机纵深发展和扩散之极，任何的拯救离不开扩大生产和刺激经济的快速反弹，这些都需要货币政策再度宽松作为支持。其次，欧债危机从银行层面扩散到国家主权债务危机层面，美国债务上限屡次提高和因此导致信用评级下调使得金融危机到主权债务危机纵深发展，黄金在此背景之下均会提高维持高位向上的趋势。此外，今年黄金价格的一路走低伴随的风险事件并没有减少，理应随欧债危机和西班牙、意大利等银行信用评级下调的因素上涨，但是持续走低的金价似乎和避险属性发生了绝缘，目前随欧盟峰会减记希腊50%和1万亿的EFSF基金的建议，欧债危机再度支持黄金触底反弹。避险属性终于王者归来，重新支持了黄金的上涨。

　　老龄化社会该如何理财？

　　随着老龄化社会的到来，人们对老年的财务问题也特别关注。记者注意到，展会中40岁以上的观众的问题集中在如何为养老进行理财规划上。另外随着中国新富阶层的兴起，如何将资产安全地传承给子女也成为部分人群关注的问题。

　　大额保单能不能传给子女？

　　市民焦先生这几年做木材生意赚了点钱，他想把自己的资产留给儿子，但也担心今后的遗产税额度太高，留给儿子的资产缩水。

　　“您可以买一份人寿保险来合理避税。”新华保险的资深理财专家William Wu告诉焦先生，遗产税已经在国内讨论了多年，未来在国内开征的可能性也非常大。目前家庭资产传承上有三种方式，一是大额封闭信托，二是大额人寿保险，三是所有权转移。到目前为止，国内的大额封闭式信托还不完善，不能像国外一样执行“遗嘱信托”。所有权转移是将如房子等不动产作所属人变更后留给子女，但转移后所有权不属于父母，一来要考虑老人心理上能否真正接受，另外子女的婚姻一旦出现问题也会产生纠纷。“按照我国现行法律，任何保险金所得都是免税的。子女作为保险金受益人，无须缴纳个人所得税。”William Wu告诉焦先生，目前，购买大额人寿保险是很多富裕家庭常见的为子女留财的方式，可以合法避税。另外，生意场上无定数，如果一旦遇到债务危机，个人财产均被法院强制执行清偿债务，但保单仍然安全，是不可以用来抵债的，也就是说，这笔钱可以安全留给子女。

　　“以房养老”需要哪些条件？

　　“我就一套房子，照这个房价这辈子也买不了第二套了，今后这套房子能用来抵给银行养老吗？”刚退休的何阿姨每月退休金仅够过日子，她听说国内也有“倒按揭”了，想用仅有的一套房子改善老年生活。

　　在中信银行（601998）的展台上，理财师告诉何阿姨，现在国内正在试水以房养老，这个月开始中信银行已正式向社会推出“养老按揭业务”。不过，何阿姨这种只有一套房产的情况却不适合。

　　理财师告诉何阿姨，与国外的做法稍有不同，由于国内住房用地的使用期限最长只有70年，以及银行处置客户房产的难度等因素，“养老按揭”期限较短只有10年，不会等待房主去世后才要求清偿贷款本金。老年人本人或法定赡养人以房产作为抵押向银行申请贷款用于老年人养老用途，银行核定一定贷款额度后按月将贷款资金划入老年人账户，由老年人用于支付相关养老费用。借款人只需按月偿还利息或部分本金，贷款到期后再一次性偿还剩余本金。如果到期后不能偿还本金，将以所抵押房产处置后资金偿还银行贷款。另外，银行要求老年人或法定赡养人有多套房屋，其中一套房屋用于抵押，何阿姨这种情况并不适合。目前，“以房养老”在国内和国外并不一样，仍只是部分小众才适合的理财方式。