合兴包装:外延发展有望形成增长第二极 合兴包装002228 造纸印刷行业 投资要点 事件:公司公告,公司与中新融创资本发起的产业并购基金近期购买北京金鹰包装制作有限公司61.6%股权。 点评: 本次标的公司质地良好,未来若上市公司并购有助于优化产品结构和拓宽服...
结论与建议: 公司发布业绩预告,2014年实现净利润1.27~1.46亿元,折合EPS0.29~0.33元,同比增长70%~95%,基本符合我们此前的预期。单季度来看,公司Q4实现净利润0.32~0.51亿元,折合EPS0.07~0.12元,同比增长17%~85%。报告期内公司净利润大幅增长主要是由于彩色聚合...
投资要点: 主营业务生产恢复,单季度净利润Q3转正、Q4正常化:根据业绩快报,2014年营业收入、归母净利润分别约为9.0亿元、1154万元,同比增长约18.7%、-81.0%,实现每股收益0.06元。Q1~Q4净利润分别为:-2082万、-414万、831万、2819万元,Q4单季度净利润同比增速5...
结论与建议: 公司今日发布2014年业绩快报,报告期实现营业收入269.04亿元(YOY+18.53%),实现净利润117.89亿元(YOY+29.97%),单季度看,公司4Q实现净利润23.40亿元(YOY+55.4%)。 预计公司2015年实现净利润122.46亿元,YOY+3.88%,EPS0.74,当前A股价对应2014年、2015...
林区域零售龙头,三星战略推进外延扩张。公司是吉林垄断性区域商业龙头,目前拥有18家百货店(省内16家,省外2家)和20余家超市。 价值低估催化新一轮补涨行情。PS15年估值0.29倍,未来维持稳定;15年PE为11倍,远低于商贸板块平均估值(15年PE为25倍);管理层增持标明...
投资要点: 北京市国资委旗下唯一酒店上市平台,酒店+景区结构。公司是北京市国资委旗下唯一酒店上市平台,大股东首旅集团持股比例达60.12%,旗下多家酒店资产未注入(短期整体上市有难度,但可能是未来方向)。酒店(三家产权+三家酒管、贡献收入21%、毛利润59%、净...
北京地区国企改革排头兵。2014年8月5日,北京市委市政府下发《关于全面深化市属国资国企改革的意见》。首旅集团成为北京市国企改革首批三家试点企业之一,首旅酒店又被首旅集团指定为试点股权激励的上市公司。目前,公司已经在着手制定股权激励计划,最晚在2015...
报告摘要: 公司今年年初推出股权激励计划,实现管理层全员持股,行权条件较高,不包括外延式并购,2014至2016年三年营收和扣非净利润复合增速将达到30%。今年6月公司实际控制人、董事长王代雪先生大笔增持公司股份,持股比例由增持前20.74%升至23.43%。同时公司将...
事项:公司公告,为充分调动员工的积极性、主动性和创造性,使员工利益与公司长远发展更紧密地结合,增强公司的竞争力。公司实际控制人、控股股东郝镇熙先生已为公司部分骨干员工融资,鼓励员工在自愿、合法、合规的基础上持有或增持公司股票。 平安观点: 控股股...
投资建议:福尔达的业务优势及业绩盈利好于此前预期。汽车电子智能控制产品收入大幅增长,盈利贡献占福尔达整体已超半数。2014年11月京威股份完成对福尔达并表,按照发行后7.5亿总股本计算,15年每股收益0.83元,考虑到未来汽车电子业务盈利占比提升及京威外延扩...
如果不是因为这家公司IPO屡败屡战,还有多少人记得曾经风靡一时的众包平台老大猪八戒...
上次文章讨论电视广播 (511.HK) 的价值(深入拆解TVB与淘宝合作价值),股价极速升穿笔...
1月18日,两市股指盘中窄幅震荡整理,科创50指数表现相对强势。两市成交额再度萎缩,...
7月以来,低迷了一段时间的二手房市场热度渐渐回升,甚至有部分城市出现了二手房成交...
自俄乌冲突爆发至今的一个多月里,以美国为首的西方国家与俄罗斯展开了一场激烈的金融...
本报告导读: 上海第三轮土拍有所回温,第三轮土拍流拍率0%,底价成交占比达到67%,央...