公司近况 我们近期邀请了安琪酵母管理层参加中金年度策略交流会,与投资人进行深入交流。近期海外/衍生品增长延续,酵母增速有所放缓。2021 年收入目标不变,利润端具有一定不确定性。 评论 2020 年度表现与前三季度趋势较为一致。公司管理层表示2020年年度...
安琪酵母(600298)跟踪点评:Q2增长加速 全年目标完成确定性强 类别:公司机构:中信证券股份有限公司研究员:薛缘日期:2020-06-16 受益国内C端提价效应显现B端需求复苏,以及疫情推动海外业务快速增长,预计公司Q2收入较Q1加速,且业绩弹性更大,2020年完成...
投资要点 经营回顾。2014年1-9月份实现收入26.6亿元,同比+24%;净利润1.2亿元,同比-7%。其中Q3实现收入9.2亿元,同比+24%;净利润0.37亿元,同比+5%。收入已连续五个季度保持20%以上增速,净利润连续两个季度正增长,同时净利率在2014年逐步回升。 投资要点。1、收...
事项:安琪酵母公布14年中报。1H14年实现营收17.4亿元,同比增长24.4%,归属母公司股东净利0.86亿元,同比降11.5%,每股收益0.26元。2Q14营收和净利分别为9.4亿元和0.50亿元,营收同比增27.1%,净利同比增7.1%,每股收益0.15元。 平安观点: 1H14营收略超我们预期,增...
安琪酵母现阶段内外部关键因素正在发生积极的变化,3Q13收入出现恢复性高增长,预计2014年基本面可以继续向好,收入增长20%左右,净利同比增30%以上,理由:(1)重新专注传统业务,营销和技术优势可推动面用酵母恢复正常增长,预计2014年面用酵母可增长20%左右。(2)3Q...
事件: 安琪酵母发布2013年三季报,公司前三季度实现营收21亿元,同比增加9.5%;归属于上市公司股东净利润1.3亿元,同比减少34%;每股收益0.4元,略低于市场预期。 点评: 出口带动收入大幅增加。公司Q3实现销售收入增速31%,为三年来的最高增幅,大大高于Q2增速3%,增...
随着上市公司2013年中报拉开序幕,社保基金等机构进出上市公司也显露了出来。据记者统计,在已经发布中报的上市公司中,社保基金重仓了3家。 在3只股票中,华平股份(300074.SZ)获得了2只社保基金青睐,合计持股为511.32万股,占流通盘的4.08%。社保基金114组...
核心观点 人民币升值、中东和北非政局不稳、添加剂安全大检查、糖蜜价格高企等多重不利因素导致2011年成为公司发展最为困难的年,目前制约公司发展诸多不利因素大部分已消除,并且公司发展已迎来多重利好:糖蜜价格大幅下降、公司产能释放、出口增速得到回升...
公司公布 2011年报 2011 年公司实现营业收入 25.1 亿,同比增长 19.3%;实现营业利润 2.8 亿,下降 21.8%;实现归属于上市公司股东的净利润 2.98亿,同比增长 4.7%;基本每股收益 0.95 元,摊薄每股收益 0.91元,基本符合预期。 国内销售受益深加工产品 海外...
鉴于公司在酵母行业的绝对优势、糖蜜价格下降促使盈利能力恢复以及酶制剂获政策扶持等多种因素,我们认为其估值应享有一定幅度的溢价,PE可维持在30倍左右,上调投资评级至强烈推荐。 国内酵母行业的绝对龙头。随着酵母的应用范围越来越广,其需求量亦逐渐增...
如果不是因为这家公司IPO屡败屡战,还有多少人记得曾经风靡一时的众包平台老大猪八戒...
上次文章讨论电视广播 (511.HK) 的价值(深入拆解TVB与淘宝合作价值),股价极速升穿笔...
1月18日,两市股指盘中窄幅震荡整理,科创50指数表现相对强势。两市成交额再度萎缩,...
7月以来,低迷了一段时间的二手房市场热度渐渐回升,甚至有部分城市出现了二手房成交...
自俄乌冲突爆发至今的一个多月里,以美国为首的西方国家与俄罗斯展开了一场激烈的金融...
本报告导读: 上海第三轮土拍有所回温,第三轮土拍流拍率0%,底价成交占比达到67%,央...