今日最具爆发力的六大黑马(4.21)(3)
妙可蓝多(600882):定增过会 内蒙蒙牛将成为公司第一大股东
类别:公司 机构:开源证券股份有限公司 研究员:任浪 日期:2021-04-20
定增预案过会,内蒙蒙牛将成公司持股28.79%大股东,维持“买入”评级2021 年4 月19 日,公司公告非公开发行股票申请获得中国证监会发审委审核通过,这标志着公司此轮定增发行审核已步入尾声,后续将等待证监会批文的发放。
公司此前发布非公开发行预案,拟以29.71 元/股的价格向内蒙蒙牛发行不超过1亿股,募集不超过30 亿元用于上海特色奶酪智能化生产加工项目;长春特色乳品综合加工基地项目;吉林原制奶酪加工建设项目以及补充流动资金。此次非公开发行后内蒙蒙牛将成为对公司持股28.79%(占非公开发行完成后总股本)的控股股东。叠加此前与吉林科技签订的股权上翻协议,未来持股比例将更高。蒙牛未来将全力支持公司奶酪业务的发展,助力公司成为国产奶酪的绝对龙头。我们维持此前盈利预测, 预计公司2020-2022 年归母净利润预计分别为0.65/3.19/5.37 亿元,对应EPS 为0.16/0.77 /1.29 元,当前股价对应2020-2022 年PE 为415.7/84.2/50.0 倍,维持“买入”评级。
奶酪棒引燃国内奶酪黄金赛道,行业整体仍存在近10 倍提升空间公司此前凭借明星单品奶酪棒快速切入国内奶酪行业,并从餐饮端成功迈向零售端,并且营收规模保持着持续高增长。而在较强的示范效应下,除伊利、光明等传统大型乳企外,亦有妙飞、夏洛克、吉士汀等中小型品牌纷纷入局,共同推动国产奶酪行业发展。目前,国内奶酪年人均消费量仅为0.28kg,与饮食结构相似的日本对比,未来仍存在近10 倍提升空间。
蒙牛助力,公司将逆袭百吉福剑指国内奶酪行业绝对龙头此前公司公告与蒙牛的《合作协议之补充协议》,内蒙蒙牛承诺将确保上市公司于本次定增发行完成之日起3 年内退出液态奶业务,变为蒙牛的奶酪运营平台。
目前,公司已在奶酪棒单品上成功逆袭外资品牌百吉福成为国内销量第一。未来若蒙牛将自身现有奶酪业务(爱氏晨曦等品牌)注入上市公司,并且在原材料采购、产品技术研发、产能保障、营销和渠道、企业管理等多维度给予支持,公司将彻底逆袭百吉福成为国内奶酪行业内的绝对龙头。
风险提示:食品安全风险,市场竞争加剧,产能扩充不达预期等风险
博威合金(601137):一季度业绩表现平稳
类别:公司 机构:开源证券股份有限公司 研究员:赖福洋 日期:2021-04-20
2021Q1 业绩表现平稳
公司发布2021 年一季度报告,2021Q1 公司实现营业收入21.00 亿元,同比增长8.68%;实现归母净利润1.18 亿元,同比增长1.29%;扣非归母净利润1.12 亿元,同比下降0.84%。我们维持2021-2023 年盈利预测,预计2021-2023 年公司归母净利润分别为5.73、6.71、8.30 亿元,EPS 分别为0.73、0.85、1.05 元,当前股价对应PE 分别为14.5、12.4、10.0 倍,考虑到近期股价调整已基本反映公司订单的负面影响,维持“买入”评级。
新材料订单恢复向好,光伏业务不佳拖累Q1 整体表现公司往年一季度业绩受春节假期等因素影响,具有较强的季节性变化,一季度环比通常有所下滑。公司在2020 年经历全球疫情、华为事件等外部环境扰动下,2020 年下半年以来业绩受影响较大,2020Q4 归母净利润同比下降31.4%。而2021Q1 营收、归母净利润环比分别增长7.3%、54.9%,业绩环比修复较为明显。
新材料方面:主要受益于春节“就地过年”不停工停产以及铜合金海外需求逐步回暖的影响,目前新材料业务恢复情况整体向好。新能源方面:2021Q1 延续2020Q4 以来受海运运费高涨因素的影响,光伏需求有所递延,而2020Q1 开发商抢装现象明显,产销量大幅增长,致使新能源业务拖累一季度整体业绩同比表现。在不考虑新能源业务因素下,公司核心主业改善情况符合预期。
疫情阴霾逐渐散去,数字化转型攻坚之年下的再出发疫情之年下公司仍然不遗余力地深度推进企业级数字化转型,为本年度攻坚时刻打下坚实基础,数字化改造项目落地后将大幅提升产品研发及制造水平,为比肩国际巨头提供充足动能。目前,全球经济正逐渐走出疫情阴霾,需求动能不断恢复,基于当前海内外复杂的市场环境下,公司2021 年新材料目标为19.80 万吨,相较2020 年目标销量和实际销量同比增长达14.6%、27.7%,彰显公司对行业需求增长的信心,重振旗鼓再出发。
风险提示:下游需求、数字化改造进度及新建项目进度不及预期等。
让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:更多"今日最具爆发力的六大黑马(4.21)(3)"...的相关新闻
每日财股
- 每日财股:晶晨股份(688099)
投资亮点 1.智能机顶盒、AI 音视频系统SoC 营收强势增长,新赛道产品静待开花结果...[详细]