加入收藏 设财股网为首页 网站地图 财股网导航 商务合作
首页
出身资本市场的颐和黄金理应对此心知肚明,那又为何明知故犯,火线安排自己的人进入董事会预选名单?
“当时颐和黄金与奔马集团的谈判濒临破裂。所以颐和黄金才公然提名自己委派的合资公司的董事长进入上市公司董事会,毕竟就算颐和黄金不重组了,卖壳这条路也是走得通的。”知情人表示。
4天后的11月10日,上市公司再次公告,撤回更换董事提议,继续保留原董事会构成。
由此看来双方的斗争,再次以妥协告终。
围魏救赵
至此,SST秋林的股改启动只剩最后一个关卡了。股改方案必须由2/3以上的非流通股东一致同意方可启动。
SST秋林股权分散,大股东只占总股本24.6%的比例。SST秋林是原哈尔滨商委系统的上市百货公司,当初为了凑齐出发起人的数字和均分原始股,有很多上游供货商也入股。那些小法人股人数众多,且分散在全国各地,其中一些非流通股股东甚至已经人去楼空。让他们同意向流通股东送股,可能性很低。也正因为如此,秋林股改一拖再拖,成为钉子户。
因此在此次股改方案中,颐和黄金的设计绕开了小非们的送股问题,上演了围魏救赵的好戏。
在此方案中,颐和黄金宣布向上市公司赠送8000万现金,形成充足的资本公积。然后,以这部分资本公积直接向全体股民转增股份,获得全流通。
这个方案分三步走,第一步,如股改方案通过,至少2/3以上非流通股承诺按每10 股送2.2 股比例向颐和黄金定向送股,第二步,颐和黄金向上市公司捐赠将黄金存货资产约26600万元和8200万元作为支付股改对价成本的补偿;第三步,上市公司以颐和黄金捐赠收入形成的资本公积金,向全体流通股东定向增发股份10股转增3股。
不直接走送股的途径而是分三步走,颐和黄金下了一招围魏救赵。这使得其他非流通股东,如果想减持套现,就自己主动去找重组方,把拖欠的送股对价补足,赎回自己的流通权。这样一来,当年一盘散沙的股东将从四面八方聚来,颐和黄金创造了2/3以上的非流通股东一致同意的可能性。
那么,颐和黄金赠送的8000万现金能够转赠多少股份呢?目前SST秋林的资本公积金有3882.58万元,按照弥补亏损后的数字测算,SST秋林的审计截止日资本公积金为12000万元,最多可以转增出10000股,即流通股东每10股最多可以增10股。那么,为什么颐和黄金只肯拿出3股呢?难道不怕被股民否决么?
对此,公司表示,“公司领导有公司的考虑。如果后期公司重组都会用到资金,所以没有全部转赠。而且转赠后,公司股本太大对股民也不好。不过现在的方案还没定下来,公司还会进行一些修订,最后方案会在11月26日出来。”
增发双刃剑
值得注意的是,SST秋林在11月17日公布的《详式权益变动报告》中写道,“条件成熟时,利用资本运作手段,以秋林集团为运作平台,将颐和黄金的黄金珠宝首饰设计、生产加工、批发及零售业务注入上市公司。”但同一份报告又出现了,“目前该项计划还仅仅处于思路探讨阶段,是否可行具有不确定性;如果可行,实施时候也具有不确定性。”
但在股改方案和收购报告书,又几乎只字不提重组增发。难道颐和黄金买壳却遗忘了重组如此重要的环节?
对此公司表示,“政策规定股改和重组不能同时进行,所以才在股改方案和收购报告书没有提及,等股改启动后再讨论关于重组的事项。”
按照中国证监会的文件规定,上市公司启动增发收购资产,增发价格为重组公告停牌日前20日的交易均价。
如此计算,目前SST秋林20日均价为10.57元/股。一旦股改复牌,如方案优厚,必然出现多个涨停板,均价会进一步升高。到时颐和黄金将面对高增发价格,这种情况下启动增发,颐和黄金无疑要奉上更多真金白银。
上一篇:鑫茂科技:十亿撬百亿 竞购电缆巨头
下一篇:西南证券融资融券业务资格获证监会核准
投资亮点 1.多元化经营方式寻求新的利润增长点:公司继成功开发了机电产品销售业务...[详细]