黄金“秋意浓”投行频唱空 国庆投资有门道
近期国际金价连续下行,9月以来跌幅已经达到5%,较去年同期相差逾百美元。国际投行纷纷调低今明两年的金价预期,其中最低至每盎司1050美元。不过亦有报告认为中印节日需求将提振金价,那么在即将到来的国庆黄金周,投资者应何去何从?
纽金较去年同期低逾百美元 投行纷纷下调预期金价
由于地缘局势缓和,美国多项经济数据亮眼,加上美元和美股强劲上扬打压,近期国际黄金市场秋意浓浓,纽约黄金价格持续走软,截至9月25日,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价报每盎司1221.9美元,较8月29日收盘价每盎司1287.4美元下跌65.5美元,跌幅达5%。较2013年同期,更是相差逾百美元。彼时纽约金价因美国债务问题上下波动,9月25日当日,因债务期限日期临近,纽约金价大涨19.9美元,报每盎司1336.2美元。
而事实上,黄金价格将继续下行也成为市场的共识。国际投行近期纷纷调低了对于金价的预期,部分投行将今年底金价调低至每盎司1050美元。根据媒体报道,高盛(GoldmanSachs)大宗商品研究负责人Jeffrey Currie于9月24日表示,当前黄金市场正在对美国的基本面因素做出反应,维持2014年底每盎司1050美元的金价预估不变,金市面临重大的下行风险。
瑞银集团(UBS)也于同日在报告中称,预计短期金价将受空头回补的推动展开反弹,不过金价反弹多半会被投资者视作逢高做空的机会,因此将未来三个月的黄金价格预估下调100美元,至每盎司1200美元。
而对明年黄金走势,投行也暂时秉持悲观态度。渣打银行(StandardChartered)在报告中表示,将2015年黄金价格预估自每盎司1300美元下调至每盎司1160美元,同时将2016年黄金价格预估自每盎司1350美元下调至每盎司1220美元。
花旗集团(Citi)在报告中也将2015年金价预期由每盎司1365美元调降至每盎司1225美元。
节日将至 中国和印度实物需求能否支撑金价
不过,也有投行表示,由于金价下跌,黄金的实物需求已经上升。更值得注意的是,作为全球最大黄金消费国的中国和印度即将迎来节日和婚礼季。
10月首周的中国国庆节黄金周,是黄金消费的传统高峰期。数据显示,2013年国庆节,在婚庆消费和金价下跌的双重刺激下,各地金银珠宝保持旺销态势,上海老庙黄金金银珠宝销售额同比增长55%,北京菜百假期前六天销售额同比增长16%,而在黄金周的7天之内,整体销售同比增长10%以上,其中饰品类销售呈现出显著增幅,较上年同期相比预计增幅近20%。另外一家金店国华商场金饰品销量较上年同期也增加10%,优惠叠加假日经济,黄金销售情况非常火爆。
与此同时,印度也将迎来节日,10月下旬的排灯节以及之后的婚季,都是黄金销量大增的节日。分析称在节日季中,黄金的销量将比去年上涨15%至20%。汇丰银行也表示,印度国内的黄金溢价正呈现上涨趋势,而由于今年印度季风季节收成不错,农村地区的民众收入有所增加,帮助提振了该国的实物金需求。
不过,接受中国金融信息网采访的中融汇信期货有限公司贵金属分析师蒋乐认为,中印需求对贵金属的影响目前偏弱,可能会短期提振贵金属,不过中长期难以造成较大影响。另外,随着美联储加息节点不断临近,金价中短线呈现下跌趋势。
国庆投资理财:黄金是否迎来抄底良机?
那么,金价连续下行,是否意味着抄底良机将至呢?
数据可见,2013年10月1日,菜百足金价格报每克332元,饰品金条价格报每克332元;而2014年9月26日,菜百参考黄金价格报每克298元,饰品金条价格报每克292元。两相比较,今年金价较上年有30至40元左右的差距。
与此同时,很多商家为了抓住“金九银十”的机会,在节日期间对金饰品降价促销。翻阅历史促销记录可见,“黄金周”期间千足金每克优惠额度从10元至40元左右不等。
蒋乐认为,目前阶段购买黄金自用比较划算,投资用实物黄金,则可等到纽约金降至每盎司1000美元到每盎司1100美元左右,因为那可能是一个超长期周期的底部。
蒋乐同时亦提醒消费者,购买首饰金时,应注意看是否有专业机构的认证,同时确保认证机构的权威性,以防以次充好,另外注意是否可以开具发票;而在购买投资金条时最好选择大型国有银行,同时注意投资金条的回购条款;另外投资各种衍生品,如纸黄金,黄金ETF及有期货性质的黄金合约时,应做好资金管理,注意交易时间段,谨慎参与杠杆类产品。
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