上海自贸区周年金改盘点:跨境人民币业务多创新
中国(上海)自由贸易试验区挂牌将满一年。这一年里,作为金融改革的前沿阵地,在金融政策的支持下,自贸区内金融机构正抓住机遇大胆先行先试,尤其是在人民币跨境资金流动领域。受益于自贸区一系列开放政策,人民币境外借款、人民币跨境双向资金池、人民币跨境并购贷款等新型业务有序开展。上海自贸区内跨国公司外汇资金集中运营管理首批试点也已经落地。跨境资金池、境外借款、意愿结汇等创新业务成为各家机构角力的重头戏。
上海自贸区五大金融创新关键点:创新有利于风险管理的账户体系;促进投融资汇兑便利;人民币跨境使用;推动利率市场化体系建设;建立与自贸试验区发展需求相适应的外汇管理体制。在上海自贸区迎来挂牌一周年之际,中国金融信息网人民币频道将从以上五大金融创新关键点为您展示自贸区的金融改革成果。
自央行《关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》一出台,上海自贸试验区金融改革创新的“好戏”立马落地开场——2013年12月5日,沪上7家商业银行和注册在自贸试验区的7家企业分别牵手,“试水”跨境人民币双向资金池、跨境人民币借款业务,打响“首炮”。
根据已经公布的最新数据显示,跨境人民币创新业务也得到了迅速发展。截至今年4月底,上海自贸区共发生跨境人民币境外借款26笔,总量达到45亿元;跨境双向人民币资金池试点企业12家,收支金额46亿元;跨境人民币结算额462亿元,同比增长90%。上海自贸区允许国内企业在区内开展跨境人民币支付业务,目前京东、腾讯和支付宝等领军企业已经完成注册,或者是正在办理注册。
跨境人民币支付业务
中国人民银行上海总部于2014年2月18日发布《关于上海市支付机构开展跨境人民币支付业务的实施意见》,在上海自贸区启动支付机构跨境人民币支付业务。人民银行上海总部将对支付机构开展跨境人民币支付业务实行事后备案和负面清单管理。
支付机构跨境人民币支付业务,是指支付机构依托互联网,为境内外收付款人之间真实交易需要转移人民币资金提供的支付服务。上海市注册成立的支付机构以及外地支付机构在自贸区设立的分公司,凡取得互联网支付业务许可证的,均可从事跨境人民币支付业务。
《意见》发布当日,上海银联电子支付服务有限公司、通联支付网络服务股份有限公司、东方电子支付有限公司、快钱支付清算信息有限公司、上海盛付通电子商务有限公司等5家支付机构分别与工商银行、中国银行、建设银行、招商银行、民生银行等5家商业银行上海(市)分行,以及5家特约商户代表举行了签约仪式,并由上海银联电子支付服务有限公司现场发起了一笔跨境人民币支付业务。
东亚中国与上海盛付通电子支付服务有限公司签署《跨境电子商务人民币支付业务合作协议》,成为上海自贸区内首家启动跨境电子商务人民币支付业务的外资银行。
中国银行与快钱支付清算信息有限公司签署《跨境电子商务人民币支付业务合作协议》,率先启动中国(上海)自由贸易试验区第三方支付机构跨境人民币支付业务试点。
最受关注的是,依托中国(上海)自由贸易试验区全面拓展对华跨境电子商务,总部位于美国西雅图的网络零售商亚马逊公司将向中国消费者开放该公司的全球平台。这意味着,未来中国消费者可以直接到亚马逊网站购物,消费者除了可以直接用人民币消费,还可以享受“正规”的直邮中国服务。
人民币跨境使用
一直以来,跨境人民币业务呈现出单向的发展趋势,在双向借款业务方面尚未取得明显的突破。中国人民银行上海总部2014年2月21日发布了《关于支持中国(上海)自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》,进一步简化了试验区内经常和直接投资项下人民币跨境使用流程,并对人民币境外借款、双向人民币资金池、跨境人民币集中收付、个人跨境人民币业务等作出了具体规范。让银行实际开办人民币跨境业务着实又“进了一大步”。
1、人民币境外借贷
随着多家银行自贸区分行获批开展人民币境外借款业务,自贸试验区企业对境外人民币资金使用需求集中释放,使得境外人民币资金回流速度加快,今年以来境内外人民币贷款利差正在缩小。未来随着人民币使用的扩大,在世界各地形成多个人民币国际市场,这也是人民币国际化的目标方向。
《关于上海市支付机构开展跨境人民币支付业务的实施意见》和《关于支持中国(上海)自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》,两条细则落地意味着人民币境外借款在自贸区全面开闸。
在此之前,只有外企可在商务部门核准的投注差范围内举借人民币外债,中资企业举借外债需要经过相关部门的审批核准。
人民币境外借贷开闸至今,在自贸区内,中国银行、浦发银行、上海农商行等自贸区分行都开设了人民币的境外借款业务,不少企业已经获得了几千万到几亿元不等的贷款资金。
2014年2月20日,工商银行新加坡分行与上海分行合作,为上海宝钢浦东国际贸易有限公司和国药控股分销中心有限公司分别发放1亿元人民币和7000万元人民币的跨境人民币流动资金贷款。这是新加坡与上海自由贸易区首笔跨境人民币融资业务,标志着金融支持上海自贸区建设又迈出了新步伐。
中行上海市分行2月21日携手中行澳门分行和中行新加坡分行,成功为上海自贸区联合发展有限公司办理1亿元人民币境外借款业务,成为首笔用以支持上海自贸区主体建设的跨境人民币贷款业务。
2、外资银行助推跨境人民币双向资金池
跨境人民币双向资金池,是自贸区金融创新的首个落地项目。其业务的实质是企业以区内账户为主账户,实现境内人民币资金池与境外人民币资金池内资金的双向流通。该政策进一步拓宽了人民币资金回流的通道,且跨境流动回流资金不设额度限制,进一步加强了公司全球资金的统筹调配和资金的有效监控。
2013年12月5日,中国银行成功为益海嘉里(上海)国际贸易有限公司叙做跨境人民币双向现金池业务。这是中国(上海)自由贸易试验区首笔跨境人民币双向现金池业务,也是中国(上海)自贸区金融改革政策出台后的首单银行业务。
今年以来,包括渣打、花旗、汇丰等多家外资行以及浦发等中资银行通过其在自贸区设立的分支机构为跨国公司提供双向跨境人民币资金池业务,为跨国企业调配资金提供便利,提高了企业的资金利用效益,进一步拓展了人民币跨境使用范围。
多家外资银行正式进驻区内开设支行,试图在人民币国际化进程中扮演更积极的角色。这些入驻自贸区的银行大多定位于跨境业务、创新业务的拓展主体,不少还通过设立专门业务部门或业务创新部门,专门服务于自贸区的跨境金融需求和产品创新。
作为外资银行的“领头羊”,花旗中国、汇丰中国这两家业务覆盖全球的大型外资行,均定位在现金管理与结算服务、跨境贸易融资、跨境资本市场金融服务上。其中,尤其以服务区内企业可开展集团内跨境双向人民币资金池业务最具经验。
其特别意义就在于,在此之前,跨境的资金流动必须提供用途证明,但现在就可以是无因的,企业根据自己的需要来进行资金调配,根据不同的利率、汇率进行资金安排。
今年1月17日,花旗中国宣布携手罗氏中国,在上海自由贸易试验区建立了第一个全自动跨境人民币双向资金池。
9月18日上海银监局披露的最新数据显示,截至7月末,已有101家银行业机构与自贸试验区客户建立存贷业务关系,占全部机构的七成;自贸试验区客户存款余额1664.62亿元,贷款余额823.00亿元;自贸区客户贷款不良率为0.28%。
截至8月末,累计已有41家银行业金融机构正式获批在试验区设立45家营业性网点,包括15家中资银行分行、4家中资银行支行、23家外资银行支行、2家金融租赁子公司、1家资产管理公司分公司。
作为首批获准在上海自贸区内开业的外资银行之一,东亚银行(中国)率先拿到营业执照,于2014年1月7日正式开业,这是首家在上海自贸区内开业的外资银行。
这意味着,自贸区内的商业银行营业网点有45%都是外资银行;全上海外资银行支行总数的20%都在自贸区,亚、欧、美主要国际银行均有。值得注意的是,经国务院同意,未来还将有一家民营银行落户自贸区,届时区内银行业态有望进一步丰富。
3、自贸区跨境人民币业务使离在岸贷款利差缩小
人民币跨境使用细则推出后,各家银行陆续启动跨境人民币借款业务,让银行服务企业赴港借贷人民币“激增”。
据消息人士披露,自贸区企业在香港借贷的人民币资金,很快就要占到整个香港人民币贷款的1/3。而随着自贸区企业在香港借贷的人民币资金的增长,也直接导致境内外人民币贷款业务的利差正在缩小。
据了解,最近半年,包括香港在内的境外市场,人民币贷款利率不断上涨,达到4.5%左右。不过,这个利率水平与目前境内6%-7%的贷款利率相比,还是有一定吸引力。
分析认为,过去人民币是单向流动,人民币通过贸易项下流到境外后,在境外市场的人民币资金使用需求很有限,需求决定了资金的市场价格,因此境外市场人民币利率很低。而一旦形成人民币回流机制后,人民币的使用通道增加,境外与境内利差不会很大。
此前,受制于缺少可投资的人民币资产,境外对人民币接受度受到影响,一旦跨境人民币借款业务推出后,上海自贸区企业对境外人民币资金的使用需求释放,庞大的需求影响了资金的使用价格。而这也使得境外人民币资金回流的速度不断加快,回流机制成型后,境内外利差就趋于接近。
不过,也有业内人士指出,受自贸试验区企业跨境借款的影响,当前境外人民币利率上升,也从一个侧面反映出,境外人民币资金池的量还很少,因此境外市场利率波动明显。
4、外汇资金集中运营试点
2014年5月16日,上海自贸区跨国公司总部外汇资金集中运营管理首批试点银企合作举行了签约仪式,这是外汇管理支持上海自贸区总部经济发展的一项重要举措落地。
当天,有21家企业与13家银行现场签署了合作协议,正式在自贸区内启动该试点下的相关业务。
在人民币的跨境使用方面,自跨国公司地区总部外汇资金集中运营试点启动以来,首批21家企业中已有7家完成备案,区内企业可以采用意愿结汇。目前上海自贸区集聚了地区总部、营运中心、国际贸易结算中心、亚太营运商等总部经济企业336家,贡献了上海自贸区收入、税收、进出口额分别为49%、49%、 42%。
试点启动后,跨国公司可同时或单独设立国内、国际外汇资金主账户,集中管理境内外成员企业外汇资金,开展资金集中收付汇,轧差净额计算。
此外,为方便企业内部调剂资金余缺、便利跨国公司融通资金,国际外汇资金主账户与境外自由划转,无额度限制,国际账户与国内账户在规定的外债和对外放款额度内实现有限联通。
中国(上海)自由贸易试验区自2013年9月29日挂牌成立已经满一年时间。加快金融制度创新作为总体方案的主要任务和措施,上海自贸区站到了中国金融改革的最前线。在这一年里,“一行三会”共有51条意见落地实施。目前金融改革的大部分措施已进入实际操作阶段,一批金融创新业务顺利开展,一批要素市场平台和金融机构入驻。同时自贸区内金融创新已经开始在全国复制、推广。
中国第一部关于自贸区的地方性法规《中国(上海)自由贸易试验区条例》今年 8月1日起正式施行。根据条例规定,上海自贸区五大金融创新关键点:创新有利于风险管理的账户体系;促进投融资汇兑便利;人民币跨境使用;推动利率市场化体系建设;建立与自贸试验区发展需求相适应的外汇管理体制。所有的这些金融改革措施,都是在风险可控的前提下进行,为此,条例还规定了金融风险防范一条,落实各方面的风险防范责任。
更多"上海自贸区周年金改盘点:跨境人民币业务多创新"...的相关新闻
每日财股
- 每日财股:风神股份(600469)
投资亮点 1.行业影响力和社会形象进一步提升:2011年度,公司荣获2011年河南省省长...[详细]